Lazurnensky.ru

Обзорный аналитик
0 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Медленно реализуемые активы (формула расчета по балансу)

Платежеспособность — одна из важнейших характеристик текущего положения предприятия. Она показывает, способно ли предприятие своевременно и в полном объёме погашать все финансовые обязательства перед кредиторами, используя при этом краткосрочные и долгосрочные активы. Что это значит? Платежеспособная организация может вернуть свои долги используя не только оборотные денежные средства, но и часть активов. Например, продав какое-то оборудование.

Наиболее платежеспособными считаются компании, которые платят долги из оборотных средств. То есть, получать выручку и долю из неё могут без ущерба для работы отдать банку или другому кредитору. Если предприятию, чтобы вернуть долг, требуется продать оборудование, его платежеспособность недостаточна, а работа под угрозой (сможет ли оно продолжить работу без этого оборудования?).

За платежеспособностью пристально следят. Её снижение угрожает банкротством, а повышение означает, что бизнес выходит на новый уровень. Над этим показателем можно и нужно работать, отслеживая его изменения в динамике. Как рассчитать платежеспособность предприятия?

Формы платежеспособности

Платежеспособность неоднородна: в текущий момент она может сниженной из-за кредитов, но в перспективе — высокой, когда часть долгов будет выплачена, а доходы вырастут. Поэтому принято выделять две основные формы:

  • текущую — способность платить по долгам в настоящее время;
  • перспективную — способность погашать задолженности в будущем.

Общий показатель платежеспособности подразумевает оценку способности платить по долгам в настоящий момент, то есть текущую форму. Эта разновидность критически важна кредиторам: им важно знать, что заёмщик будет без опозданий исполнять свои обязательства.

Перспективную платежеспособность также разделяют в соответствии с периодом времени:

  • краткосрочная — до 4-6 месяцев;
  • среднесрочная — до 1 года;
  • долгосрочная — в ближайшие 3 года.

Впрочем, сроки могут быть и другими. Например, если предприниматель взял кредит на 5 лет, ему стоит регулярно считать коэффициент на весь срок погашения долга, хотя и очевидно, что показатели выручки за этот срок многократно поменяются и прогнозировать их проблематично.

Что показывает рентабельность активов?

Для собственников и налоговиков показатель рентабельности активов имеет одинаково важное и при этом принципиально разное содержание.

Для первых – это верный способ оценить эффективность вложений, т.е. понять, приносит ли актив прибыль. Для инспекторов – возможность определить степень добросовестности компании относительно исполнения налоговых обязательств.

В приказе ФНС России от 30.05.2007 № ММ-3-06/333@ отклонение уровня рентабельности организации по данным бухгалтерского учета от показателя нормы для данной сферы деятельности входит в официальный перечень рисков для налогоплательщика. А именно, риска назначения выездной налоговой проверки.

Контроль рентабельности, как и других коэффициентов, являющихся «пригласительным билетом» для ФНС, входит в наш стандарт обслуживания.

Следуя из информации уже упомянутого приказа, из всех видов рентабельности налоговиков интересует два вида коэффициента, рассчитываемые по чистой прибыли – рентабельность активов (ROA) и рентабельность продаж (ROS).

Экономическая сущность первого заключается в демонстрации того, сколько денежных средств приходится на единицу активов, то есть насколько высока финансовая отдача от использования каждой из них. Следовательно, для инспекторов ROA – возможность сделать вывод, являются ли действия собственника и руководителей целесообразными, экономически обоснованными, и не пытаются ли они с помощью сомнительных активов оптимизировать налоговую нагрузку на организацию.

Например, если предприятие – вопреки здравому смыслу – продолжает использовать актив, который не делает вклад в суммарный доход организации, инспекторы наверняка захотят узнать, почему первые лица компании продолжают упорно мириться с заниженными показателями по отрасли.

В Постановлении Двенадцатого арбитражного апелляционного суда от 30.04.2019 № 12АП-4145/2019 по делу № А06-6280/2017 ухудшение показателя рентабельности активов в течение полугода рассматривается как один из признаков преднамеренного банкротства предприятия.

Рентабельность продаж статья 105.8 Налогового кодекса РФ определяет как «отношение прибыли от продаж к выручке от продаж, исчисленной без учета акцизов и налога на добавленную стоимость». Данный коэффициент инспекторы также активно используют, чтобы найти повод для выездной проверки.

В частности, в комментарии к письму Минфина от 14.05.2019 № 03-07-11/34191 описывается метод сопоставимой рентабельности, в котором главным «действующим лицом» может выступать как ROA, так и ROS. Используют его инспекторы, чтобы убедиться, соответствует цена контролируемой сделки рыночной или нет.

Анализ ликвидности активов

Медленно реализуемые активы, строки баланса по которым представлены выше, обладают не столь высокой ликвидностью, как активы относящиеся к группам А1 или А2. Состав их и объемы постоянно меняются, оказывая влияние на потенциальную платежеспособность предприятия.

При анализе баланса, показывающего степень ликвидности, учитывается состояние всех групп активов, в том числе и медленно реализуемых. Показатели, относящиеся к группе А3, влияют на перспективную ликвидность. Анализ проводится на основании оценки ожидаемой в будущем платежеспособности (поступлений в результате погашения долгосрочной задолженности и прочее) и наличия необходимых платежей к уплате через некоторое время.

Срочная ликвидность

Срочная ликвидность помогает понять, как быстро компания может перевести все самые доступные активы в деньги, чтобы решить возникшие проблемы.

Формула срочной ликвидности такая же как для абсолютной ликвидности, только еще учитывают дебиторскую задолженность:

Срочная ликвидность = остаток на счете + краткосрочные вложения + краткосрочная дебиторская задолженность разделить на краткосрочные обязательства.

Читать еще:  Статья 167 НК РФ. Момент определения налоговой базы.

На счете компании есть 400 000 рублей, скоро вернут 100 000 рублей займа и 100 000 рублей по дебиторке. Поставщикам всё еще должны 1 000 000 рублей.

400 000 + 100 000 + 100 000 / 1 000 000 = 0,6.

Нормальным значением для коэффициента срочной ликвидности будет от 0,7 до 1. С таким показателем компания может оплатить все долги, как только это будет нужно. Если показатель выше, значит, у компании всё хорошо, ниже — нужно наращивать активы.

Группировка активов баланса для проведения анализа ликвидности

Чтобы провести анализ ликвидности бухгалтерского баланса предприятия, нужно обозреть широкий спектр параметров, подтвержденных документально.

Согласно общепринятой практике активы и пассивы группируются в определенные кластеры. Ниже приведены примеры объединений активов, состава соответствующих групп и их признаков.

Индекс А1. Самые ликвидные активы.

До 2011 г. к ним относили денежные средства, по определению обладавшие абсолютной ликвидностью, и краткосрочные финансовые вложения — векселя, банковские депозиты и иже с ними.

Рисунок 1. Состав группы активов А1 (строки 1240 и 1250)

Начиная с 2011 г. терминология несколько изменилась. К этой группе активов стали относить денежные средства и денежные эквиваленты (в частности, электронные валюты) и финансовые вложения (без указания на их краткосрочность).

Индекс А2. Быстро реализуемые активы.

Законодательные изменения 2011 г. и здесь внесли свои коррективы.

Рисунок 2. Состав группы активов А2 (строка 1230)

Прежде к этой группе относили краткосрочную дебиторскую задолженность и прочие оборотные активы. После 2011 г. вторая составляющая этой группы «перекочевала» в стан медленно реализуемых активов.

На сегодняшний момент индексом А2 принято обозначать лишь дебиторскую задолженность (предоплату поставщикам, долги покупателей и проч.) вне зависимости от ее длительности.

Индекс А3. Медленно реализуемые активы.

Традиционно в эту группу включаются все типы запасов (к примеру, сырье и полуфабрикаты на складах, готовая продукция и материалы), НДС по приобретенным ценностям за вычетом расходов будущих периодов.

Рисунок 3. Состав группы активов А3 (сумма строк 1210, 1220, 1260 за вычетом строки 12605)

С 2011 г. сюда стали причислять прочие оборотные активы, ранее считавшиеся быстро реализуемыми активами.

Индекс А4. Трудно реализуемые активы.

Рисунок 4. Состав группы активов А4 (строка 1100)

Их основа – внеоборотные активы:

  • основные средства, включая здания и прочую недвижимость,
  • технологическое оборудование,
  • долгосрочные финансовые вложения,
  • результаты лабораторных исследований,
  • инновационные решения,
  • отложенные налоговые возвраты,
  • автомобильные и железнодорожные транспортные средства и проч.

До 2011 г. сюда включалась и долгосрочная дебиторская задолженность, имеющая нынче индекс А2.

Группировка пассивов баланса для проведения анализа ликвидности

Подобно описанным выше группам активов финансисты практикуют группировку пассивов баланса по степени их ликвидности. Для каждой группы предусмотрен отдельный индекс, имеющий глубокий экономический смысл.

Индекс П1. Наиболее срочные обязательства.

Рисунок 5. Состав группы пассивов П1 (строка 1520)

Основа группы – краткосрочная задолженность (по зарплате, налогам, перед учредителями в связи с несвоевременной выплатой дивидендов и так далее).

Такую задолженность легко погасить при ближайшем поступлении оборотных средств.

Индекс П2. Краткосрочные пассивы, характеризующиеся средней срочностью погашения.

В 2011 г. в части описания этой группы пассивов специальное законодательство претерпело некоторые изменения.

Рисунок 6. Состав группы пассивов П2 (сумма строк 1510, 1540 и 1550)

Ранее сюда включались кредиты, займы, резервы предстоящих расходов и прочие краткосрочные обязательства.

С 2011 г. к группе с индексом П2 стали относить заемные средства, оценочные и прочие обязательства.

Примером рассматриваемой группы пассивов могут служить авансовые платежи партнеров, текущие долги перед поставщиками, вызванные несвоевременным исполнением обязательств.

Индекс П3. Долгосрочные пассивы.

Рисунок 7. Состав группы пассивов П3 (строка 1400)

С 2011 г. в эту группу включается все, что должно включаться в строку 1400 баланса, — заемные средства, отложенные налоговые, оценочные и прочие обязательства.

До 2011 г. использовалась несколько иная терминология – долгосрочные обязательства, включавшие все типы кредитов и займов, а также отложенных налоговых и прочих обязательств.

Индекс П4. Постоянные пассивы.

Последний расчетный индекс включает совокупные данные о капитале и резервах предприятия, а также о разнице между доходами и расходами будущих периодов.

Рисунок 8. Состав группы пассивов П4 (сумма строк 1300 и 1530 за вычетом строки 12605)

Традиционно в эту группу включалась стоимостная оценка уставного капитала, собственных акций, выкупленных у акционеров, добавочного капитала, нераспределенной прибыли.

С 2011 г. законодатель отдельно выделил в структуре баланса статьи под оценку складочного капитала, уставного фонда, вкладов товарищей, переоценку внеоборотных активов.

Кардинального изменения смысла рассматриваемого индекса от этого не произошло.

Самое интересное – практическое использование выделенных индексов для анализа ликвидности баланса предприятия — нас ждет впереди.

Ликвидные и неликвидные статьи баланса

Разберем простой пример: коммерсант начинает свой бизнес. На его расчетном счете — 100 000 руб. (вклад в уставный капитал), а в балансе всего две строки. Какова ликвидность такого баланса? И без расчетов видно: наличие свободных денег и отсутствие срочных обязательств к погашению свидетельствуют о его ликвидности.

Чтобы определить степень ликвидности статей баланса, используют 4 группы статей актива (А1–А4) и столько же групп статей пассива (П1–П4).

Читать еще:  Утверждено ПБУ «Оценочные обязательства, условные обязательства и условные активы»

Деньги — это наиболее ликвидный актив (А1). В ту же группу включают и быстрореализуемые финансовые вложения. А задолженность перед учредителем входит в группу постоянных пассивов (П4), к которым относят статьи 3-го раздела баланса и ряд других статей.

В практической деятельности компаний вышеописанная идеальная ситуация — редкость. Деньги не лежат просто так: они нужны для покупки недвижимости, станков и сырья — того, без чего сложно наладить нормальную работу. Вложение денег в те или иные активы по-разному влияет на ликвидность баланса.

К примеру, если бизнесмену понадобится оплатить просроченный долг (П1) или краткосрочный кредит (П2), процесс превращения недвижимости в деньги может затянуться, так как это труднореализуемый актив (А4).

Быстрее получится продать сырье — его (вместе с «дебиторкой» и НДС) относят к группе медленно реализуемых активов (А3).

Еще быстрее избавиться от срочного долга получится при наличии дебиторской задолженности, которую скоро погасят — этот актив входит в группу быстрореализуемых (А2). Туда же включают и прочие оборотные активы.

Все долгосрочные долги компании относят к группе П3.

Если у вас есть доступ к «КонсультантПлюс», узнайте, как оценить платежеспособность контрагента на основании бухгалтерского баланса. Если доступа нет, получите пробный онлайн-доступ к правовой системе бесплатно.

Активы группы А4

Еще одна группа активов, которые могут анализироваться в рамках проведения оценки эффективности модели хозяйственного развития предприятия, — труднореализуемые. К таковым чаще всего относятся внеоборотные активы, а также дебиторские долги, которые должны быть оплачены обязанной стороной более чем через 12 месяцев с момента проведения анализа хозяйственных показателей предприятия. К внеоборотным активам относятся основные средства и иные ресурсы, которые приобретаются компанией для организации производственного процесса.

Собственно, необходимость в реализации активов, о которых идет речь, возникает, как правило, при ликвидации или реорганизации предприятия в ходе слияния или поглощения.

Итак, мы изучили то, что представляют собой ресурсы типа А3 — медленно реализуемые активы, прочие ценности, классифицированные с использованием распространенных в среде современных финансистов критериев. Полезно будет также рассмотреть то, каким образом соответствующие активы могут быть использованы в рамках анализа хозяйственной деятельности предприятия на практике.

Какие активы медленно реализуются

Активы, входящие в группу А3, медленно обращаются в деньги. Они вносятся во 2-ой раздел бух. баланса:

  1. Запасы (1210). Почти все фирмы имеют в своей собственности запасы, которые обеспечивают их нынешнею деятельность. Их конкретный состав находится в зависимости от особенностей деятельности компании. Как правило, продать их в сжатые сроки практически нереально.
  2. Размер НДС по купленной продукции (1220). По данной строчке отражается размер НДС, который не был принят к вычету по объектам, приобретенным у поставщиков. Входящий НДС по поступающим объектам может автоматически приниматься к вычету при наличии необходимых документов. Однако существуют некоторые исключения. При осуществлении операций экспортного характера факт сделки должен подтверждаться необходимыми документами перед началом ее совершения.
  3. Дебиторский долг долгосрочного характера (1230). Сюда входят суммы долгов партнеров, срок расчетов по которым наступает не ранее одного года с текущей даты.

Если баланс имеет упрощенную форму, медленно реализуемые активы (НДС и долги) отражаются в строчке «финансовые и прочие оборотные активы», которая располагается в самом конце активной части.

Ликвидность банка

Ликвидность банка – это его способность быстро и своевременно выполнить любые принятые на себя обязательства. Такой возможностью обладают банки, имеющие высоколиквидные вложения и резервы. При этом в качестве резервов могут выступать разные активы, например, акции и облигации.

Перефразируя простыми словами, банк не может выдавать кредиты всем без разбора, рассчитывая только на имеющиеся активы и средства собственных вкладчиков. Так как у банка должны быть свободные средства, которыми они погашают свои срочные обязательства. А также у банка должен быть капитал, который позволит эти вклады возвратить, если их затребуют раньше.

Поэтому банковские организации регулируются Центробанком. В случае если нормативы банком не соблюдаются, Центробанк штрафует кредитную организацию и выносит предупреждение. А если, это не поможет избежать следующих нарушений, то вообще лишает лицензии.

Как рассчитать чистые активы по балансу, пример

Рассмотрим на конкретном примере, как считать чистые активы по балансу.

ООО «Весна» подготовила годовую бухгалтерскую отчетность, в том числе бухгалтерский баланс по форме ОКУД 0710001.

По данным бухгалтерского баланса был произведен расчет:

ЧА = (13 800 +19 283 – 0) — (12 930 – 0) = 20 153 рублей.

Анализ ликвидности

Анализ ликвидности включает:

  • анализ ликвидности баланса организации
  • расчет коэффициентов ликвидности

Он необходим:

  • внутренним пользователям для контроля и принятия управленческих решений внутри,
  • внешним пользователям (инвесторам, поставщикам, банкам и др.) в целях определения прибыльности, платежеспособности, оценки эффективности вложения инвестиций.

Анализ ликвидности баланса

Ликвидность баланса является одним из важных финансовых показателей организации. Она определяет степень ее платежеспособности, то есть способность компании с помощью своих активов покрывать обязательства перед кредиторами (хватит ли у компании денег, чтобы расплатиться с долгами).
Другими словами, если у фирмы достаточно денежных средств на счетах, то она может без проблем рассчитается в срок. Также имея запасы, которые легко продать, организация может расплатиться за короткий срок или получить под них кредит в банке. Если в активах организации есть только здание, то ей будет сложно его быстро продать, чтобы расплатиться с долгами. Чем выше ликвидность баланса, тем больше скорость погашения задолженностей. Низкая ликвидность баланса – это первый признак риска банкротства.

Читать еще:  Акт дефектации сплит системы образец. Акт дефектации: образец и бланк

Для анализа ликвидности все активы делятся по степени их реализуемости, а пассивыпо степени срочности погашения.

Описание формирования групп активов и пассивов на основе бухгалтерского баланса по форме с 2020 года:

Активы:

  • А1 — высоколиквидные активы: денежные средства (строка 1250) и краткосрочные финансовые вложения (строка 1240).
  • А2 — быстрореализуемые активы: краткосрочная дебиторская задолженность (строка 1230).
  • A3 — медленнореализуемые активы: запасы (строка 1210), НДС (строка 1220), прочие оборотные активы (строка 1260) за минусом расходов будущих периодов (строка 12605).
  • А4 — труднореализуемые активы: внеоборотные активы (строка 1100).

Пассивы:

  • П1 — срочные обязательства: кредиторская задолженность (строка 1520).
  • П2 — краткосрочные пассивы: краткосрочные кредиты и займы (строка 1510), задолженность участникам по дивидендам (строка 1540) и прочим обязательствам (строка 1550).
  • ПЗ — долгосрочные пассивы: долгосрочные кредиты (строка 1400).
  • П4 — постоянные пассивы: собственный капитал организации (строк 1300), включая доходы будущих периодов (строка 1530) за минусом расходов будущих периодов (строка 12605).

Оценка ликвидности баланса

Для оценки ликвидности баланса необходимо провести сопоставительный анализ между размером активов и пассивов соответствующих групп. Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются условия:

  • А1 > П1 — Предприятие может погасить наиболее срочные обязательства с помощью абсолютно ликвидных активов.
  • А2 > П2 — Предприятие может рассчитать по краткосрочным обязательствам перед кредиторами быстро реализуемыми активами.
  • А3 > П3 — Предприятие может погасить долгосрочные займы с помощью медленно реализуемых активов.
  • А4 ≤ П4 — Данное неравенство выполняется автоматически, если соблюдены все три неравенства. Предприятие обладает высокой степенью платежеспособности и может погасить различные виды обязательств соответствующими активами.

Сопоставление А1 и А2 с П1 и П2 позволяет выяснить текущую ликвидность, а А3 и А4 с П3 и П4 — перспективную ликвидность.

Анализ ликвидности баланса позволяет определить наличие ресурсов для погашения обязательств, но не позволяет точно определить платежеспособность предприятия. Для этого рассчитываются относительные показатели ликвидности.

Показатели ликвидности

Коэффициент абсолютной ликвидности

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена на конкретную дату. Рекомендуемое значение 20%.

  • Формула расчета: К = А1/(П1+П2) = (Дс + Кфв) / КО
  • где:
  • Дс — денежные средства;
  • Кфв — краткосрочные финансовые вложения;
  • КО — текущие краткосрочные обязательства за минусом доходов будущих периодов.

    Коэффициент быстрой ликвидности

    Коэффициент быстрой ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет денежных средств и поступлений. Рекомендуемое значение 100%, Оптимальным значением на практике допускается коэффициент 0,7.

    • Формула расчета:К = (А1+А2)/(П1+П2)= (Кдз + Кфв + Дс) / КО
    • где:
    • Дс — денежные средства;
    • Кдз — краткосрочная дебиторская задолженность;
    • Кфв — краткосрочные финансовые вложения;
    • КО — текущие краткосрочные обязательства.

      Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия)

      Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия) показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет оборотных активов. Рекомендуемое значение Если этот показатель ниже 1,5. Значит, предприятие не в состоянии вовремя оплачивать все счета.

      • Формула расчета:К = (А1+А2+А3)/(П1+П2)= ОА/КО
      • где:
      • ОА — оборотные активы;
      • КО — краткосрочные обязательства.

        Общий показатель ликвидности баланса предприятия

        Общий показатель ликвидности баланса предприятия показывает долю уплаты предприятием всех существующих обязательств. Данный показатель рассчитывается при выборе надежного партнера из множества потенциальных партнеров на основе финансовой отчетности. Рекомендуемое значение должно быть больше или равно 1.

        • Формула расчета:К = (А1 + А2/2 + А3/3) / (П1 + П2/2 + П3/3)

          Коэффициент обеспеченности собственными средствами

          Коэффициент обеспеченности собственными средствами показывает, насколько достаточно собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости. Рекомендуемое значение должно быть больше или равно 0,1.

          • Формула расчета:К = (П4 — А4) / (А1 + А2 + А3)

            Коэффициент маневренности функционального капитала

            Коэффициент маневренности функционального капитала показывает, какая часть функционирующего капитала заключена в запасах. Если этот показатель уменьшается, то это является положительным фактом. Показатель должен стремиться к нулю.

            • Формула расчета:К = А3 / [(А1 + А2 + А3) — (П1 + П2)]

            В заключении

            При анализе ликвидности каждый показатель рассчитывается на начало и конец отчетного периода. Если фактическое значение коэффициента не соответствует рекомендуемому значению, то оценить его можно в динамике (увеличение или снижение значения).

            При этом не нужно стремиться обеспечить высокую ликвидность баланса предприятия. Важно определить оптимальный уровень ликвидности, так как избыток ликвидности может привести к снижению рентабельности, а недостаточная ликвидность может привести как к неплатежеспособности и возможному банкротству.

            Для оценки финансово-хозяйственной деятельности используется система показателей, которые можно рассчитать на основе данных бухгалтерской отчетности:

            • вертикальный и горизонтальный анализ,
            • показатели ликвидности ,
            • показатели финансовой устойчивости ,
            • анализ деловой активности ,
            • показатели рентабельности .
            голоса
            Рейтинг статьи
Ссылка на основную публикацию
ВсеИнструменты
Adblock
detector